Este famoso cañón se formó por la erosión fluvial, del mismo río Atuel, y la erosión del viento. Comienza en el Embalse El Nihuil a 70 km de la ciudad de San Rafael y su desembocadura varios kilómetros aguas abajo del Embalse Valle Grande. El mismo tiene una extensión de unos 56 km y una profundidad promedio de 260 m. Es un escenario muy requerido para la práctica de deportes extremos e incluso pentatlón.